Energy Bangla

Energy electricity and environment news portal

Dhaka Saturday,  Jun 15, 2024

CPD Suggests Four Strategies To Reduce Electricity Subsidy

13 March, 2024:

The Center for Policy Dialogue (CPD), a non-governmental research organisation, has chalked out four key strategies, with special emphasis on transparent pricing policies, for the government to adopt in order to mitigate the impact of escalating electricity expenses beyond 2029.

The strategies include ensuring the phased shutdown of power plants targeted by the government; avoiding any new capacity charges; imposing ‘no electricity, no payment’ conditions for electricity purchases, and competitive initiatives to procure electricity through open tenders.

CPD also made a call to boost the use of renewable energy sources while charging consumers a minimal fraction to counter price inflation, during a media briefing titled “Recent Electricity Price Increase: Are There Alternative Options for Affordability?” held at the CPD office in Dhaka today (13 March).

Speaking at the briefing, CPD Research Director Dr Khondaker Golam Moazzem said, “The increase in capacity has outpaced the growth in electricity consumption significantly. While capacity has surged by double digits, consumption has only seen single-digit growth. This disparity has been widening since 2018, posing a significant challenge with capacity payments becoming a major concern for the government.”

The think tank highlighted that, despite substantial subsidies, the power generation sector continues to incur losses due to procedural and policy weaknesses.

The losses stem from procuring electricity at high costs, with prices determined by the fuel type used in generation. Using LNG, furnace oil, and diesel for electricity production has led to price hikes, fueled further by the elevated international fuel prices, thereby escalating electricity costs domestically.

Dr Moazzem blamed the absence of competition in electricity purchase for the soaring prices.

“Procurement of power in our country doesn’t involve any tender process; pricing here is negotiated,” he said, adding that transitioning to competitive tendering promptly could lead to cost reduction.

He further stated that in the 2022-23 fiscal year, the government provided Tk39,500 crore in subsidies for electricity. During this time, capacity payments were nearly equal.

In November 2023, CPD conducted a survey on one thousand households, with low-income households being the majority. According to their data, as the government increases electricity prices, the average household’s electricity-related expenses will increase by 9.50% each time.

Households that paid Tk1,200 for electricity bills in 2023 will now have to pay Tk1,315 at the new rates. Bills for households are increasing from Tk106 to Tk118 on average.

Furthermore, due to the new rates, SMEs will see an increase of 9.12%, businesses by 9.7%, and industries by 10%.

Despite irrigation typically incurring lower electricity bills, the agricultural sector bears the brunt of the highest rate hike at 11%. This surge is poised to elevate the expenses associated with agricultural production.

At the briefing, Dr Moazzem warned that with every degree rise in Celsius temperature, the demand for an additional 80 megawatts of electricity is created in Dhaka city alone, leading to increased electricity consumption costs for individuals.

According to CPD, industries with higher electricity consumption will have to bear additional costs. Sectors like metal, mineral, furniture, paper, and pulp are expected to experience higher price hikes.

CPD believes this pressure on consumers is unjustified and should be addressed by the government or producers.

Noting that the government does not have a coherent subsidy coordination plan, Dr Moazzem said, “The International Monetary Fund has suggested a price adjustment. According to the IMF, the price per kilowatt hour will be Tk12.11.”

CPD anticipates that with the current trajectory of price increments by the government, the price may reach Tk16.40 per kilowatt in the third phase.

Dr Moazzem urged the government to unveil its subsidy coordination plan and refrain from imposing additional burdens on consumers.

Explaining the additional power capacity, the CPD director said, “Heavy industry expansion has been minimal, while the expansion of the service sector hasn’t significantly spurred electricity demand. Additionally, economic zones have failed to generate the expected demand. These factors have collectively contributed to the government’s additional capacity.”

CPD opined that the Bangladesh Energy Regulatory Commission (BERC) losing its autonomy in adjusting prices resulted in a lack of transparency in the process of increasing electricity and fuel prices.

Main Slot Online: Menaklukkan Game Slot dengan Mudah untuk Menang

Slot online telah menjadi salah satu permainan judi paling populer di modern kini. Tidak hanya menawarkan kesenangan yang tak terbatas, tetapi juga kesempatan untuk meraih kemenangan besar. Namun, untuk berhasil dalam permainan ini, diperlukan strategi yang tepat dan pemahaman mendalam tentang cara bermain. Mari kita jelajahi lebih lanjut mengenai main slot online, dari cara memilih mesin yang tepat hingga strategi untuk meningkatkan peluang menang.

Langkah pertama dalam meraih kemenangan dalam main game slot online adalah memilih mesin yang tepat. Mesin slot memiliki beragam karakteristik yang memengaruhi peluang Anda untuk menang. Salah satu faktor terpenting adalah RTP (Return to Player), yang menunjukkan persentase rata-rata dari taruhan yang akan kembali kepada pemain dalam jangka waktu tertentu. Pilihlah mesin dengan RTP yang tinggi untuk meningkatkan peluang Anda meraih kemenangan.

Memahami Jenis Taruhan Online Pada Game Slot Terbaik

Sebelum Anda memulai permainan, penting untuk memahami jenis taruhan yang tersedia dalam slot online. Taruhan yang tepat dapat membuat perbedaan besar dalam hasil akhir permainan game slot. Pastikan untuk memahami taruhan maksimum dan minimum, serta kemungkinan pembayaran untuk setiap kombinasi simbol. Dengan memahami jenis taruhan ini, Anda dapat mengoptimalkan strategi permainan Anda dan meningkatkan peluang untuk menang.

Selain memilih mesin yang tepat dan memahami jenis taruhan, mengembangkan strategi bermain yang efektif juga sangat penting dalam main slot online. Salah satu strategi yang umum digunakan adalah manajemen bankroll yang bijaksana. Tetapkan batas taruhan Anda dan patuhi rencana permainan Anda untuk menghindari kerugian yang tidak perlu. Selain itu, gunakan fitur-fitur seperti putaran gratis dan bonus untuk meningkatkan peluang menang Anda.

Mengenali Kapan Harus Berhenti Bermain Slot Diwaktu yang Tepat

Terakhir, tetapi tidak kalah pentingnya, adalah mengenali kapan harus berhenti bermain. Main slot online dapat sangat mengasyikkan, tetapi juga dapat menjadi sangat adiktif. Jika Anda menemukan diri Anda terjebak dalam siklus kekalahan, jangan ragu untuk berhenti sejenak dan evaluasi kembali strategi Anda. Ingatlah bahwa judi haruslah bersifat hiburan, bukan sebagai sumber penghasilan utama. Mengetahui kapan harus berhenti adalah kunci untuk menjaga pengalaman bermain Anda tetap positif.

Bermain slot online dapat menjadi pengalaman yang mengasyikkan dan menguntungkan jika dilakukan dengan bijaksana. Dengan memilih mesin yang tepat, memahami jenis taruhan, mengembangkan strategi bermain, dan mengenali kapan harus berhenti, Anda dapat meningkatkan peluang Anda untuk meraih kemenangan. Tetaplah bertanggung jawab dalam berjudi dan nikmati kesenangan dari permainan slot online yang menyenangkan ini.

Mendekati Era Baru: Pasar Aset Kripto Asia Tenggara Siap Melesat Menuju Puncak

Asia Tenggara, yang dikenal dengan lanskap ekonominya yang dinamis dan cepat berkembang, kini menjadi sorotan dunia dalam ranah aset kripto. Dengan prediksi mengejutkan bahwa pasar aset kripto di kawasan ini akan mencapai Rp 27,5 Triliun, pertanyaannya bukan lagi “apakah” tetapi “kapan” tren ini akan mencapai puncaknya.

Pasar aset kripto telah menjadi landasan baru bagi inovasi dan keuangan inklusif di Asia Tenggara. Dengan teknologi blockchain sebagai tulang punggungnya, aset kripto telah memberikan akses yang lebih besar kepada masyarakat yang sebelumnya terpinggirkan dalam sistem keuangan konvensional. Penduduk yang berada di kawasan ini, terutama yang berada di negara-negara seperti Indonesia, Filipina, dan Vietnam, mengalami peningkatan minat yang luar biasa terhadap mata uang digital ini.

The organization thus recommended transferring the responsibility of overseeing the price increase process to BERC.

“When prices increase through administrative orders, the public remains unaware of the process. While there may be logic behind it, it lacks clarity,” Dr Moazzem remarked.

TBS Report

 

Commenting is closed here